2020'de Yatırımcılar Yatırım Fonlarını Tercih Etti

2020'de yatırımcılar yatırım fonlarını tercih etti. Serbest fonların büyüklükleri yüzde 65’lik büyüme kaydetti.

Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği (TKYD) tarafından yapılan açıklamaya göre, 2020 yılının ilk çeyreğinde koronavirüs salgını nedeniyle olumsuzluklardan kaçmak mümkün olmasa da genel anlamda sektör, ilk çeyrekten sonra hızlı toparlanmalar kaydetti. TEFAS işlem hacmindeki rekor artış da gösterdi ki 2020'de yatırım fonları, yatırımcıların gözdesi oldu. 2020’de TEFAS’ta toplam işlem yapmış 84 kurumun 43’ü aracı kurum, 21’i banka, 16’sı portföy yönetim şirketi ve 4’ü katılım bankası olarak açıklandı. 2020’de TEFAS işlem hacmi bir önceki yıla göre 3 kat artış gösterdi.

Serbest Fonların Büyüklüğü Yüzde 65 Büyüme Kaydetti

Raporda yatırım fonları; Menkul Kıymet Yatırım Fonları, Serbest Yatırım Fonları, Gayrimenkul Yatırım Fonları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları ana kategorilerine ayrıldı ve analizleri yapıldı. Buna göre, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy büyüklüğü 2020’de 95 milyar TL’ye çıktı. Yaklaşık 4 yıllık geçmişe sahip olan gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırım fonları ise 2020’nin sonunda 11 milyar TL büyüklük kaydetti. Serbest fonların 2019 sonundaki 21,6 milyar TL’lik büyüklükleri, 2020 sonunda yaklaşık yüzde 65’lik bir büyüme gösterdi ve 35,6 milyar TL oldu. Tüm inceleme dönemlerinde menkul kıymet ve serbest yatırım fonlarının ağırlıklı ortalama net getirileri TÜFE’nin ve mevduat faizinin üzerinde olduğu görüldü. Hisse senedi yatırım fonları son 1 yıl içinde yatırımcısına BIST 100 Fiyat Endeksi’nden yaklaşık 37 puan fazla getiri sağladı. Geçmiş getiriler incelendiğinde ise hisse fonlarının başarılı aktif yönetimle karşılaştırma ölçütleri olan BIST 100 Endeksi’nden daha yüksek getiriler elde ettiği görüldü. Hisse senedi yatırım fonları son 3 yılda BIST 100 Fiyat Endeksi’nin yaklaşık 109 puan ve son 5 yılda yaklaşık 166 puan üzerinde kazanç getirdi. Karşılaştırma ölçütünün getirisin üzerine çıkan fonların toplam fonlar içerisindeki payı (başarı oranı) incelendiğinde , 2020’de yüzde 69’luk bir başarı oranı sağlandığı gözlerden kaçmadı. Menkul kıymet yatırım fonlarında genel anlamda son 5 yılda ortalama yüzde 140 oranında birikimli ağırlıklı net getiri görüldü. 3 yıllık dönem için ortalama yüzde 79, son 1 yılda ise bu getiri yüzde 22 seviyesinde oldu. Söz konusu getirilerin hem enflasyon hem de mevduat faizinin üzerinde olduğu dikkat çekti. Mevduat faizlerinde düşüş görülen son yıllarda, bir kısım yatırımcının alternatif yatırım aracı arayışlarında tercih edilen serbest fonlar, son 5 yılda yüzde 215, son 3 yılda yüzde 120 ve son 1 yılda yüzde 32 kazanç getirdi. 2016 yılı sonunda kurulmaya başlanan gayrimenkul ve girişim sermayesi fonları ise yatırımcısına son 1 yılda sırasıyla yüzde 106 ve yüzde 24 kazanç getirdi. Menkul kıymet fonları kategorilerine ayrılarak ayrıntılı incelendiğinde 5 yıllık ve 3 yıllık dönemlerde en yüksek getiri yabancı hisse senedi fonlarına ait olduğu gözlendi. Son 1 yıl içinde ise en fazla kazanç getiren katılım hisse fonları oldu. Onu izleyen ise altın fonları oldu. Son 1 yıllık inceleme döneminde para piyasası fonları hariç tüm menkul kıymet yatırım fonu kategorilerinin ağırlıklandırılmış ortalama net getirileri TÜFE’nin ve mevduat faizinin üzerinde kayıtlara geçti.       Kaynak: Ekonomist