Gelecek Boğa Piyasası İçin Satın Alınabilecek En İyi Hisseler

Gelecek Boğa Piyasası İçin Satın Alınabilecek En İyi Hisseler

Koronavirüs krizi piyasaları etkili bir şekilde sıfırlamış durumda. Hem ekonomi hem de borsa, önceki yıllardaki gücüne tekrar dönecek fakat yine de hiçbir şey eskisi gibi olmayacak. Bu, şu anda satın almak için en iyi stokların, birkaç ay önceki seçimlerden çok farklı görünebileceği anlamına geliyor. Amerika'nın çoğunun karantina altında olduğu göz önüne alındığında, sorunları aşmış olduğumuzu söylemek için henüz çok erken ve ilk çeyrek kazançlarının ve ikinci çeyrek rehberliğinin nasıl olacağını henüz görmedik. Şimdi bir sonraki boğa piyasası için planlamaya başlama zamanı. Birçok şirket bu olaylarla cesaretini kaybedecek. Havayollarının kriz öncesi yolcu rakamlarını yakalaması yıllar alabilir ve bu arada iflas yaşanabilir. Benzer şekilde, perakendeciler ve restoranlar, aylarca veya yıllarca salgının etkisinden kaynaklanan sorunlarla uğraşabilirler. Bununla birlikte, Wall Street'in en iyi stoklarından bazıları bu işi nispeten küçük çiziklerle atlatabilir. Birçoğunun kısa vadeli kar düşüşlerini atlatmakta yardımcı olacak büyük nakit depoları var. Bazıları rakipleri geliştiğinde pazar payını toplayarak durgunluktan faydalanabilir. Bu faydalanıcıların çoğu teknoloji hisseleridir, ama hepsi değil. Bugün, yatırımcılar toparlanmaya başladıklarında, satın almak için en iyi 20 hisse senedine bakacağız. Bu şirketler, iyi konumlandırılmış işletmelerin, güçlü bilançoların ya da sektörlerindeki lider konumların karışımından oluşacak şirketler.

1. Amazon.com

Piyasa değeri: 994,4 milyar dolar Temettü getirisi: Yok Amazon.com (AMZN, 1,997,59 dolar) koronavirüs krizine, iyi konumlandırılmış bir halde girdi. Rakiplerinin birçoğu kapılarını kapatmak zorunda kalırken, Amazon'un geleneksel perakende işi neredeyse kesintisiz bir şekilde devam etti. Aslında, perakendecilerin çoğunun gelir kaybı konusunda paniğe kapıldığı bir dönemde Amazon'un en büyük sorunu, yeni siparişlerin artmasıyla başa çıkmak için insan gücü bulamamaktı. Ama hepsi bu değil. Dünya nüfusunun büyük kısmı kısıtlamalarla başa çıkarken, bir yandan Amazon'un Prime video akış hizmeti insanları eğlendiriyor. Amazon Web Services (AWS) birimi, şirketin işgücünü evden çalışarak halletmelerine yardımcı oldu. Amazon uzun zamandır "satın almak için en iyi hisse senedi" listelerinde yerini aldı. Bu güne kadar çekici görünmeye de devam ediyor. Şu anda yaşanan durgunluk herhangi bir şirketi, özellikle de perakendecileri vuruyor. Kısıtlamalar sona erdikten ve ekonomi iyileşmeye başladıktan sonra bile, Amerikalılar evden çıkmanın mutluluğu ile alışveriş merkezlerine akın etse bile Amazon satışlarının biraz düşmesini bekleyebilirsiniz. Ancak bu on yıldan uzun bir süredir insanlar Amazon.com'un rahatlığına eriştiklerinde, genellikle kilitlenirler.

2. Walmart

Piyasa değeri: 357,1 milyar dolar Temettü getirisi: % 1.7 Çoğu perakendeci kapılarını kapatmak zorunda kalırken, Walmart (WMT, 126.07 $) Mart ayı için satışlarının yıllık % 20 arttığını bildirdi. Karantinada olan Amerikalılar evde daha fazla yemek yiyorlar, bu da Walmart'ın bakkaliye işine yardımcı oluyor. Ancak elektronik, oyuncak, temizlik malzemeleri ve Walmart'ın sattığı hemen hemen her şey de bugünlerde yüksek talep görüyor. Neyse ki Walmart, krizden önceki yılları e-ticaret kolunu oluşturmak için harcamıştı. Walmart, kısıtlamalar kaldırıldıktan sonra bile yıllar boyunca fayda sağlayacak bir yatırımdır. Yıllardır duyduğumuz "perakende kıyameti" söz konusu. Amerika'nın kişi başına düşen mağaza ayak kare ölçüsü dünyadaki diğer tüm ülkelerden çok daha fazladır - Bu, İngiltere'den kabaca beş katı ve Fransa'da altı katı durumunda. Bu perakendecilerin bazıları durgunluktan kurtulamayacak. Diğerlerinin en azından mağaza sayısını sağlamlaştırması ve azaltması gerekecektir. Kayıplarından bazıları ise Walmart'ın kazancı olacak.

3. Clorox

Piyasa değeri: 22,7 milyar dolar Temettü getirisi: % 2.3 Clorox (CLX, 181.38 $) erken dönemde bir virüs salgından faydalanmak için en iyi hisselerden biri olarak tanımlandı. Clorox çamaşır suyu, dezenfektan mendil ve diğer çeşitli temizlik ürünlerini satmaktadır. Ve sık temizlik, koronavirüse karşı ilk savunmamız olduğundan, muhtemelen şirket üç aylık sonuçlarını açıkladığında rekor satışlar kaydetmiş olduğu görülecektir. Kuşkusuz bir miktar stoklama durumu olsa da, Clorox'un, tuvalet kağıdı üreticilerinden, hayat normale döndüğünde, çok daha iyi bir ücret alması muhtemeldir. Bu kriz sırasında daha fazla tuvalet kağıdı kullanmıyoruz. Hala tüm mantığa meydan okuyan nedenlerden ötürü, onu basitçe bir yere fırlatıyoruz. Ancak bu kriz boyunca gerçekten daha da fazlasını kullanıyoruz. Çamaşır suyu, mendil ve diğer temizlik ürünleri gittikçe tükeniyor. CLX, en azından önümüzdeki birkaç çeyrekte ortalamanın üzerinde satış ve kazanç görmesi muhtemel kaliteli birinci sınıf bir hissedir.

4. Walt Disney

Piyasa değeri: 179,8 milyar dolar Temettü getirisi:% 1.8 Koronavirüs salgını birden fazla cepheden Walt Disney'e (DIS, $ 99.58) saldırıyor. İlk ve en belirgin olanı, Disney'in tema parklarını ve yolculuklarını kapatan seyahat yasakları ve evde kalma talimatlarıdır. Ne yazık ki, sadece bu değil. Disney'in medya imparatorluğu da saldırı altında. Canlı spor süresiz olarak kapatıldı ve Disney'in gişe rekorları kıran iki filmi Mulan ve Black Widow zaten gecikmiş durumda. Ancak bu aksiliklerin geçici olduğunu söylemek doğru olacaktır. Parkların kapalı kalacağı veya ziyaretçilerin koronavirus korkularını aşmaları birkaç ay süreceği düşünülerse Disney için yavaş bir yaz olabilir. Ayrıca, film bilet satışlarının, kısıtlamaların ne kadar sürdüğüne ve ne tür kısıtlamaların uygulandığına bağlı olarak iyileşmesi yavaş olabilir. Bununla birlikte Disney, Disney karakterlerinin yanı sıra Star Wars ve Marvel satışlarındaki eğlence markalarından bazılarına sahiptir. Ayrıca şirket için en büyük büyüme hikayesi, Netflix ile doğrudan rekabet eden çevrimiçi video akışı hizmeti Disney +.

5. Microsoft

Piyasa değeri: 1,3 trilyon dolar Temettü getirisi: % 1.2 Tarihteki en değişken ayı piyasalarından birinde, Microsoft'un (MSFT, 165.27 $) hisse fiyatının, pazar için % 21'e kıyasla % 12'lik bir düşüşle neredeyse hiç değişmediğini söylüyor. Potansiyel olarak büyük bir durgunluğa bakacak olursak, bir iş yazılımı tedarikçisinin riskli bir bahis olacağını düşünebilirsiniz. Geleneksel olarak, yazılım satışları döngüsel olmuştur. Ve başka bir dönemde, Microsoft gerçekten risk altında olabilir. Ancak son on yılda, Microsoft, diğerlerinin yanı sıra Word, Excel ve PowerPoint'i içeren karlı Office paketi (yakında Microsoft 365 olacak) dahil olmak üzere birçok yazılım teklifi için aboneliğe dayalı bir modele geçti. Ancak beyaz yakalı mesleklerde toplu işten çıkarmalar görürsek, toplam abone sayısı biraz düşebilir. Fakat bu krizin hizmet ve ağırlama işçilerine ofis çalışanlarından çok daha fazla zarar verdiği göz önüne alındığında, MSFT'deki herhangi bir düşüşün sesi kapatılmalıdır.

6. Berkshire Hathaway

Piyasa değeri: 450.3 milyar dolar Temettü getirisi: Yok Berkshire Hathaway (BRK.B, 185.24 $) bankacılık hisselerinde portföyünün üçte birinden fazlasına sahip ve bu da kötü bir şekilde hırpalanmasına yol açtı. Endüstri alanında bu sene tam anlamıyla devrilme olduğu için Buffett, iki havayolu hissesine dönüş yaptı. İlk tahminler Berkshire portföyünü ilk çeyrekte yaklaşık % 26 oranında düşeceğini gösteriyor, ancak üç aylık sonuçları açıklanana dek nihai rakamları bilmeyeceğiz. Bütün bunlarla birlikte Buffett aslında kriz zamanlarında gelişim gösteriyor. 2008'in erimesinde Buffett, Goldman Sachs (GS) ve General Electric'i (GE) etkili bir şekilde kurtarmıştı. Son derece kârlı anlaşmalar yapmayı başardı, çünkü kriz başladığında bunu yapacak para ve mali gücü vardı. Şu an başka bir krizin ortasındayız ve Buffett'ın dağıtmak için her zamankinden daha fazla parası var (128 milyar dolar): Bu yüzden Berkshire Hathaway'in ayı piyasasında potansiyel satın alımı için en iyi stoklardan biri olarak görüyoruz.

7. Enterprise Products Partners LP

Piyasa değeri: 33,4 milyar dolar Dağıtım verimi:% 12.0 Enerjinin değişken bir sektör olmasıyla ünlüdür. Ancak 2020, petrol ve gaz standartlarına göre bile değişkendir. Sektör, kısmen Çin'den gelen talebin azalması nedeniyle fazla arz durumunda oldu. Wuhan'daki koronavirüs salgını geçen yıl Çin'in fabrikalarını bozdu ve kısıtlamalar talebi daha da kötüleştirdi. Koronavirüs vakaları Avrupa'ya yayıldıkça, talep daha da düştü. Ve sonra Suudi Arabistan düşünülemeyeni yaptı, talepleri bir uçurumdan düşse bile, musluklarını açtı ve piyasayı yeni arzla doldurdu. Sonuç, tarihte petrol fiyatlarındaki en büyük çöküş oldu. Ucuz hisseler, daha yükseğe göndermek için bir katalizör yokluğunda uzun süre ucuz kalabilir. Suudi Arabistan, Rusya ve ABD üretimi kısmak için bir anlaşma yapsalar da, özellikle ekonominin şimdi durgunlukta olduğu göz önüne alındığında, arz fazlası üzerinde çalışmak aylar sürecek. Dağıtım getirileri, en son dağıtımın yıllıklaştırılması ve hisse fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Dağılımlar temettülere benzer, ancak vergiden ertelenmiş sermayenin getirisi olarak kabul edilir ve vergi evrakları için farklı evraklar gerektirir.

8. McDonald's

Piyasa değeri: 132,0 milyar dolar Temettü getirisi:% 2.8 Çoğu restoran gibi, McDonald's da (MCD, 177.04 $) dükkanlarının çoğunu kapatarak koronavirüs sürecine uyum sağlamak zorunda kaldı. Ancak şirket, arabaya servis penceresini çoğu yerde açık tutmayı ve DoorDash ve Uber Eats gibi uygulamalar aracılığıyla teslimat sunmayı başardı. Şirket, Nisan ayında üç aylık kazançlarını rapor edene kadar satışların nasıl ilerlediğini bilemeyiz, ancak ilk göstergeler nispeten güçlü olmaları gerektiğini gösteriyor. Ancak McDonald's'ın pandemi sırasındaki performansından bağımsız olarak, MCD stoğu, işler düzeldiğinde ticarette meydana gelmiş iki ana rüzgardan destek almalıdır: Bunlardan birincisi, fast food piyasası bir durgunluk sırasında iyi sonuçlar verir. Genellikle evde yemek yapmak yerine dışarıdan söyleriz ve McDonald's'ın yağlı patates kızartması da kandırılmak için iyi bir gıda. İkincisi, son yılların patlayan ekonomisi emeği kıt bir mal haline getirmişti ve restoranlar uzun zamandır artan işgücü maliyetlerinden şikayet ediyorlardı. Pek çok Amerikalı işsiz ile birlikte, işgücü piyasası bir süre daha durgun seyredecek.

9. Starbucks

Piyasa değeri: 79,6 milyar dolar Temettü getirisi:% 2.4 Kahve zinciri Starbucks (SBUX, 67,79 $), virüs kısıtlamalarını çoğu fast-food ortaklarından daha kötüye kullanıyor. Tüm mağaza ve kafeler bir sonraki duyuruya kadar kapanma kararı aldı. Ancak birçok araç ve market hala çalışıyor ve yine teslimatına devam ediyor. Starbucks'ın gelecek üç aylık kazanç raporlarının korkunç olmadığı bir senaryo hayal etmek zor. Hareket halindeki siparişler kanamayı engellemeye yardımcı olurken, Starbucks'ın, çalışanlarına ödeme yapmaya devam edeceğine söz vermesine rağmen satışlarının büyük bir yüzdesinin kısıtlanmalar sırasında buharlaştığı görülüyor. Tüketiciler durgunluk sırasında büyük masrafları azalttılar, ancak premium bir fincan kahve gibi anlamsız küçük zevklere düşme eğilimindeler. Ne de olsa hayatınızda biraz neşeye ihtiyacınız var. Ve işgücü maliyetleri, bu kriz sona erdiğinde geri dönecek işi olmayan servis çalışanlarının sayısı göz önüne alındığında, bir süreliğine ılımlı olmalıdır.

10. Apple

Piyasa değeri: 1,1 trilyon dolar Temettü getirisi:% 1.2 Dünyanın önde gelen tüketici elektroniği şirketi Apple (AAPL, 262.47 $),  koronavirüs salgını öncesinde piyasanın birinci sınıf hisselerinden biriydi. Çoğu perakende odaklı şirket gibi Apple da önümüzdeki zamanlarda açıklanacak kazanç raporunda muhtemelen daha düşük satış ve kar oranları belirtecek. Kısıtlamalardan sonra ve evinizden çıkacağınız dönemde iPhone'unuzun yüksek bir modelini almak kimse için bir öncelik değildir ki Apple ürünlerini satan perakende satış noktalarının çoğu, bir sonraki duyuruya kadar kapanma kararı almıştı. Ve son olarak, talep hemen kriz öncesi seviyelere geri dönse bile, tedarik zinciri sorunları muhtemelen Apple'ı aylarca rahatsız edecektir. Ancak bu aksiliklerin geçici olduğunu belirtmek gerekiyor. Bir veya iki ay sonra alınan bir telefon veya iPad satış kaybı getirmez. Sadece gecikmiş bir satış olur. Kullanıcılar yeni bir satın alma masrafından kaçınmak için mevcut ekipmanlarının ömrünü uzattıkça bazı satışlar kalıcı olarak kaybedilecektir. Ancak telefonlar birkaç yılda bir değiştirilecek şekilde tasarlanmıştır ve bu durum değişmemiştir. Apple'a şu anda gerçekten yardımcı olan şey, hizmet işlerini (App Store, Apple TV + ve daha fazlası) genişleterek yıllarca kazanç sağlıyor olması. Hizmetler, geçtiğimiz çeyrekte gelirlerin yaklaşık % 19'unu oluşturdu ve bu gelirler düzenli ve tekrarlı olma eğilimindedir.