JPMorgan'dan NVIDIA için Olumlu Görüş: Blackwell GPU Platformu Yüksek Hacimli Üretime Hazırlanıyor

JPMorgan (NYSE) analistleri, NVIDIA (NASDAQ) için "Ağırlık Verilmiş" (Overweight) derecelendirmesini ve 155 dolarlık fiyat hedefini yineleyerek, şirketin yeni nesil Blackwell GPU platformunu 2024'ün dördüncü çeyreğinde yüksek hacimli üretime geçirmeye hazır olduğunu belirtti.

Blackwell Platformu Yüksek Hacimli Üretime Hazırlanıyor

NVIDIA'nın yeni nesil Blackwell GPU platformu, verimlilik sorunlarını aşarak 4. çeyrekte birkaç milyar dolarlık gelir getirme yolunda ilerliyor. Şirket, Blackwell'in B200 GPU çipi için yapılan maske düzeltmesinin ardından yaşanan erken verim problemlerini geride bıraktıklarını duyurdu. JPMorgan, NVIDIA’nın mali 2024 yılı dördüncü çeyreğinde (Ocak-Mart) Blackwell GPU sevkiyatlarını artıracağını ve 2025 yılında bu büyümenin devam edeceğini öngörüyor.

Söylentilere Karşı Uyarı: NVIDIA Portföy Değişikliklerine Dikkat Çekti

NVIDIA, son dönemde GB200 36x2 NVL72 raf ölçekli çözümünün üretiminin durdurulduğuna dair çıkan söylentilere yanıt vererek, bu tarz haberlere kulak asılmaması gerektiğini belirtti. Şirket, Blackwell GPU platformunun 100'den fazla farklı sistem konfigürasyonunu desteklediğini vurguladı. Bu sayı, önceki nesil Hopper GPU platformu için yalnızca 19-20 civarındaydı. NVIDIA'nın GB200 platformu, düşük güç yoğunluğu ve daha az karmaşık altyapı ihtiyaçları nedeniyle yüksek hacimli üretim için uygun görülüyor.

Yapay Zekâ ve Hızlandırılmış Bilgi İşlem Harcamaları Artacak

NVIDIA, önümüzdeki yıllarda hızlandırılmış bilgi işlem ve yapay zekâya (AI) yönelik müşteri harcamalarının hızla büyüyeceğini öngörüyor. GenAI ve temel modellerin ölçeklenmesi, veri merkezlerinde CPU merkezli iş yüklerinin hızlandırılmasına yönelik artan talepler, bu büyümeyi tetikleyecek faktörler arasında yer alıyor. JPMorgan analistlerine göre, yapay zekâ ve hızlandırılmış bilgi işlem yatırımları yılda 500 milyar dolara ulaşabilir.

Rekabet ve Çin Pazarı: NVIDIA'nın Güçlü Pozisyonu

NVIDIA, yazılım ve ekosistemiyle rakiplerine karşı güçlü bir avantaj sağlıyor. Şirket, dünya genelinde 5 milyondan fazla NVIDIA tabanlı geliştiriciye sahip ve tüm global CSP'ler, OEM'ler ve ODM'ler ile güçlü iş ortaklıkları kurmuş durumda. Ayrıca, Çin'deki yerel yapay zekâ çözümleri ve start-up'lardan gelen rekabete rağmen, NVIDIA'nın yazılım platformları ve ekosisteminin bu pazarlarda güçlü bir şekilde yerleşmiş olması, şirketin liderliğini pekiştiriyor.

NVIDIA’nın kurumsal AI yazılımları ve çerçeve platformları, müşterilerin özel modellerini daha hızlı eğitmelerine olanak tanıyor ve bu, rekabet için güçlü giriş engelleri oluşturuyor. JPMorgan, şirketin yeni nesil bilgi işlem silikon ve platform çözümlerinin piyasada güçlü bir konumda olduğunu ve bu pozisyonun gelecekte daha da güçleneceğini belirtiyor.