Newmont'un 17 Milyar Dolarlık Newcrest Anlaşması

Newmont Corp. şirketinin Newcrest Mining (OTC:NCMGF) Ltd. için yaptığı 17 milyar dolarlık devralma teklifi, sektörün en büyük altın madenciliği anlaşmasına işaret ediyor ve bu anlaşmaya rakipler tarafından itiraz edilmesi pek olası görünmüyor.

Dünyanın en büyük altın üreticisi olan Newmont'un teklifi, Denver merkezli şirketi 1990 yılında bünyesinden çıkardığı Avustralyalı şirketle yeniden bir araya getiriyor. İcra Kurulu Başkanı Mark Bristow'a göre, Pazartesi günü açıklanan tamamı hisse senedinden oluşan teklife, 2 numaralı külçe altın üreticisi Barrick Gold (NYSE:GOLD) Corp. tarafından rakip bir teklif gelmeyecek.

Uzun süredir sektörde konsolidasyon öngörüsünde bulunan Bristow Pazartesi günü verdiği bir röportajda, "Değer birleşmesi satın almaları ile daha büyük olmak için daha büyük olmak arasında bir fark var" dedi.

Newmont hisseleri, teklifin ardından New York'ta saat 12:19'da %5,1 düşüşle 47,30 $'a gerileyerek 30 Aralık'tan bu yana en düşük hisse fiyatını gördü.

Newmont'un teklifi, üreticilerin azalan üretim ve madencilik için daha yüksek girdi maliyetleri ve giderek daha zor işlenen yataklarla mücadele ettiği bir dizi altın devralma işlemini takip ediyor. Newmont'un teklifi, Agnico Eagle (NYSE:AEM) Mines Ltd. ve Pan American Silver (NASDAQ:PAAS) Corp. geçtiğimiz yılın en büyük madencilik anlaşmalarından biri olan 4,8 milyar dolarlık Yamana Gold (NYSE:AUY) Inc. devralma işlemini tamamlamaya çalışırken geldi. Bu, üçüncü en büyük altın üreticisi Agnico Eagle'ın Kirkland Lake Gold (NYSE:KL) Ltd. için 10,4 milyar dolarlık devralma işlemini tamamlamasından bir yıl sonra gerçekleşti.

Newcrest'in teklifi, Avustralyalı madencilik şirketinin bir hissesine karşılık 0,38 Newmont hissesi olmak üzere tamamen hisse senedine dayalı bir anlaşma. Duyurunun ardından Newcrest hisseleri %9,3 artarak 24,53 A$'dan kapandı. Newmont'un Pazartesi günkü hisse düşüşüyle birlikte teklif yaklaşık %6,7'lik bir prim taşıyor.

Credit Suisse analistleri Fahad Tariq ve Jessica Xu müşterilerine gönderdikleri bir notta, Newmont'un teklifinin "esas olarak değerleme ile motive edildiğini" ve Avustralya ve Kanada gibi "tercih edilen madencilik yetki alanlarında risk eklemek için eşsiz bir fırsat" olduğunu söyledi. Analistler, anlaşma ile "operasyonel sinerji için sınırlı potansiyel" gördüklerini söyledi.