Uzun Vadede Kar Elde Etmenizi Sağlayacak Üç Hisse

Uzun Vadede Kar Elde Etmenizi Sağlayacak Üç Hisse

Temettü Büyüme Yatırım (Dividend Growth Investing) "DGI", güçlü bir stratejidir. Fikir, basit ve sezgisel. Yıllık kârlarını artıran şirketler, özellikle de uzun süredir bunu yapanlar, azalan kâr sahibi şirketlere göre daha iyi yatırımlar yapmaktadır. Dahası, DGI yaklaşımı, gelişen şirketlerin mecrasını, kazançlarını hissedarlarla güvenli bir şekilde paylaşanlara daraltıyor. Yani yönetim ekipleri yatırımcı odaklı ilerliyor.

Kaçınılması Gereken Noktalar

• % 70'in üzerinde ödeme oranına sahip hiçbir şey satın almayın. Yani, temettünün yıllık kârın % 70'inden fazlasını oluşturduğu bir şey satın almayın.
• Sürdürülemez derecede yüksek temettü ödeyen şirketlerden kaçının. "Verimi kovalamayın". Bunun yerine, güvenli büyümeyi kovalayın.
• Dağıtımlarını büyütmeyen şirketlerden kaçının.

Bugün sizin için yukarıdaki tasarıma uyan ve cazip değerlerle ticaret yapan üç şirketi derledik. İyi bir fiyat sunabiliyorsanız, şirketlerin yatırımınızı yılda ortalama % 15-18 oranında birleştireceğini düşünüyorum.

Emerson Electric Co. (EMR)

İlk olarak kabul edeceğim ki EMR biraz sıkıcı. EMR, Endüstriyel, ticari ve tüketici pazarlarında faaliyet gösteren bir mühendislik şirketidir. Uykulu görünen profiline aldanmayın. EMR, inanılmaz bir 64 yıl süresince dağıtımını sürekli olarak artırdı. Ve bunu bilançosunu riske atmadan yaptı. Ödeme oranı sadece % 57'dir.

American Express (AXP)

American Express genellikle bankacılık sektöründe olduğu gibi yanlış anlaşılmaktadır. Gerçekten bir finans ve ödeme hizmetleri sağlayıcısıdır. Square ve Venmo gibi rakipler muhtemelen koronavirüs salgını krizinde satışlarında ciddi bir düşüş yaşıyorlar. Ancak AXP'nin çok daha iyi olmasını beklediğim üst düzey bir markası var. Temettülere gelince, AXP son sekiz yılın her birinde dağıtımını artırdı. Ve ödeme sadece % 22'lik bir ödeme oranı ile oldukça güvenlidir. Böylece, bilançoyu etkilemeden veya büyüme için sermaye şirketini aç bırakmadan ödeme on yıllarca artırılmaya devam edebilir.

General Dynamics (GD)

General Dynamics havacılık ve uzay endüstrisinin vazgeçilmezidir. Geleceğin güvende olmasını sağlayan, onlarca yıldır gelmesi beklenen birkaç önemli savunma sözleşmesi bulunuyor. Hisse senetleri Mart ayında AXP ve EMR ile aynı şekilde koronavirüs ile düşüş yaşadı. Ve yönetmenlerden John Stratton hızlandı ve yarım milyon dolardan fazla hisse aldı. İçerdekilerin satmasının birçok nedeni var. Ancak satın almalarının tek nedeni, kâr sağlamayı beklemeleri. Bu yazıdan sonra P/E oranı 12'nin altında bir oranda ciddi bir şekilde azalmaktadır. 2018 kadar yakın bir tarihte 20 yaşından fazlaydı. Hisse senetleri fantastik bir değeri temsil etmektedir. Peki temettüler ve temettü büyümesi ne olacak? Şirket, dağıtımını 29 yıl üst üste artırdı. 2008 resesyonu bile ödeme büyümesini kesintiye uğratmadı. Ödeme oranı, EPS'nin yalnızca % 34'ünü kapsıyor. Şirket, dağıtımları uzun süre arttırırken organik olarak büyüyebilir durumda.