Was ist das US News ETF Ranking?

Was ist das US News ETF Ranking?

Die US-amerikanische News Best Fit ETF-Liste soll langfristigen Käufern helfen, die Wirksamkeit von börsengehandelten Fonds zu bestimmen und zu bewerten. Da alle ETFs dem zugrunde liegenden Index folgen sollen (z. B. für eine Reihe von Aktien oder Rohstoffpreisen), suchen wir nach großen, liquiden Fonds, die eine konstante Performance aufweisen und möglicherweise Teil der langfristigen Strategie des Anlegers zur Asset Allocation sind . Sie analysieren häufig die Kosten der Vermögenswerte, einschließlich derjenigen, die in den weit verbreiteten Kostenquoten und den Spreads im Handel zu finden sind, sowie den Grad der Diversifikation und Performance des Fonds bei der Überwachung der Maßnahme. Im Folgenden werden die einzelnen Schritte ausführlich erläutert. Die Best-Fit-Methode ist in zwei Teile zu unterteilen. Das erste ist, wie man die am besten geeigneten ETFs auswählt. Die zweite Frage ist, wie die Investitionen verglichen und eingestuft werden.

Auswahl der richtigen ETFs

Um die richtigen geeigneten ETFs zu ermitteln, haben wir Parameter festgelegt, von denen wir glauben, dass sie für tägliche langfristige Anleger von Belang sind, einschließlich der Dauerhaftigkeit, des Umfangs und der Eignung des Fonds für die herkömmliche Strategie zur Asset Allocation. Die Best News ETF-Listen der US-Nachrichten decken Fonds mit mindestens einem Jahr Anlageerfahrung mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 100 Mio. USD ab, die Fonds mit Hebel- oder umgekehrten Ansätzen sowie aktiv verwaltete Fonds einschränken. Solche Vermögenswerte sind gut für mehr Action-Händler, aber nicht für langfristige Gelegenheitskäufer. Fonds, die einer dieser Anforderungen entsprechen, werden als "Best Fit" -Fonds bezeichnet und sind für das Ranking qualifiziert. Denken Sie daran, dass in der Best Fit ETF-Liste nur börsengehandelte und nicht börsengehandelte Schuldverschreibungen verwendet werden.

Best Fit ETF Ranking

Best Fit-Fonds werden in ihre Morningstar-Kategorien eingeteilt, z. B. Small Value- oder Long-Term Bond-Fonds. Best Fit Funds werden anhand der kumulierten Bewertung bewertet, die aus vier Faktoren abgeleitet wird: der Kostenquote des Fonds, dem Überwachungsfehler, dem Bid / Ask-Verhältnis und der Diversifikation. Für jeden Faktortest erhalten Fonds eine Punktzahl zwischen 0 und 100, abhängig von ihrem Erfolg bei diesem Test im Vergleich zu anderen Fonds. Der Fonds mit der höchsten Punktzahl für die Berechnung (z. B. die niedrigste Kostenquote) erhält für den Test eine Punktzahl von 100. Die vier Faktorwerte werden dann gewichtet (siehe unten), um den Gesamtwert zu erhalten. Die endgültige Wertentwicklung bestimmt das Rating des Fonds in seiner Sparte.

Messungen von Bauteilen und deren Gewichtung:

Kostenquote (30%): Die Kostenquote ist der Prozentsatz des Fondsvermögens, den der Fondsmanager jedes Jahr entfernen kann, um die Betriebskosten zu bezahlen. Niedrigere Kostenquoten bedeuten bessere Renditen für gleichwertige ETFs. Die Daten beziehen sich auf die jährliche Gesamtkostenquote des Fonds.

• Tracking Error (30%): Der Tracking Error ist eine Funktion der Varianz der Überschussrenditen im Vergleich zum Benchmark. Überschussrenditen sind die Rendite der Anlage, die dem Primärindex entspricht, der sich auf eine große Anlageklasse konzentriert. Der Überwachungsverlust wird in den letzten sechs Monaten geschätzt. Referenzindizes werden an Morningstar ausgegeben. Ein Tracking Error informiert die Anleger darüber, dass der von ihnen gekaufte ETF einfach mit den Ergebnissen ihres zugrunde liegenden Index übereinstimmt. Der Tracking Error wird durch eine lineare Regression des täglichen Nettoinventarwerts des ETF auf die täglichen Gesamtrenditen des zugrunde liegenden Index für die letzten sechs Monate berechnet.

 

• Bid / Ask-Verhältnis (20%): Das Bid / Ask-Verhältnis berechnet die Unterschiede zwischen Angeboten und Prämienanfragen für bestimmte ETFs. Dies wird ermittelt, indem der Geldkurs abzüglich des Briefkurses („Spread“) für den Fonds bis zur Mitte zwischen Geld- und Geldkurs berechnet wird. Bid / Ask-Spreads können sowohl "geheime" Transaktionskosten für den ETF als auch die Liquidität berechnen (höhere Bid-Spreads bedeuten geringere Liquidität). Die Bid / Ask-Berechnung wird regelmäßig gemessen und basiert auf dem 30-Tage-Durchschnitt der Bid / Ask-Schlussspreads. Engere Strecken erhalten bessere Bewertungen.

 

• Diversifikation (20%): Die Diversifikation des Portfolios wird anhand von zwei Variablen berechnet. Das gleiche Gewicht der 10 wichtigsten Wertpapiere des Portfolios und das Umsatzniveau des Fonds. Dies ist das Tempo, mit dem der Fonds sein Vermögen jährlich ändert. Die größere Gewichtungsvielfalt der Anteilinhaber des Fonds ermöglicht eine stärkere Diversifizierung bei der Bewertung von Vermögenswerten und verringert das Risiko, dass einige bedeutende Positionen die Gesamtleistung des Portfolios belasten. Gleichzeitig wird ein höherer Fondsumsatz zu höheren Kosten für den Fondsbesitz beitragen, und der durchschnittliche Umsatz von Indexfonds wird voraussichtlich niedrig sein, weshalb wir den Umsatz unserer Fondsrankings berücksichtigt haben. Obwohl diese Maßnahme Aktienfonds einen geringfügigen Vorteil bietet, weist ihre geringere Gesamtgewichtung auf niedrige Kosten hin, und eine starke Indexüberwachungskapazität wäre die Hauptdeterminante für das Fondsrating. Für die Berechnung der Diversifikation werden zwei Faktoren verwendet: das kumulierte Gewicht der 10 Hauptaktien des Portfolios und die gemeldete durchschnittliche Umsatzquote für jede Anlage. Der zunehmende Faktor erhält eine Gewichtung von 10%, um die Gesamtgewichtung von 20% für die Diversifizierung der Gesamtbewertung zu bestimmen. Fonds, denen Daten für die oben aufgeführten Komponenten fehlen, werden von unserer Liste gestrichen.

Die Fondsstatistiken werden von Digital Data Corp. und Morningstar Inc. erstellt. Die ETF-Indikatoren und -Rankings werden regelmäßig geändert.

Über die US-Nachrichten Best Fit Scorecard

Die US News Best Fit Scorecard bietet eine Zusammenfassung aller Arten von Best Fit-Fonds, da alle Fonds dem Best Fit-Kriterium (siehe oben) entsprechen, um zu demonstrieren, wie sich die Fonds in Bezug auf Kosten, Nachverfolgungsfehler und Gebot gegenüber einem breiteren Spektrum von Fonds entwickeln / Fragen Sie nach Verhältnissen und Bestandsdiversität (siehe oben für eine Erläuterung, wie solche Maßnahmen zu bestimmen sind). Die Fonds erhalten in jeder Division eine Gesamtbewertung, wobei das niedrigste Drittel die Bewertung "Typisch", das mittlere Drittel die Bewertung "Gut" und das höchste Drittel die Bewertung "Ausgezeichnet" erhält.

Haftungsausschluss

Daten, Ränge und Bewertungen, die den US News Best Fit ETFs gegeben wurden, werden nur zu Wissenszwecken angegeben. Diese stellen möglicherweise keinen Vorschlag zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten dar und sind kein Ersatz für professionelle Beratung. Lassen Sie sich bei Fragen zu finanziellen Entscheidungen, die Sie treffen möchten, immer vom zuständigen Fachmann beraten.