Credit Suisse’den Michael Klein, First Boston Zirvesini Planlıyor

Credit Suisse Group AG'nin yeni yatırım bankacılığı şefi Michael Klein'ın, bölünmenin finansmanı ve yapısıyla ilgili soru işaretleri sürerken, önümüzdeki hafta bölümle ilgili planlarını açıklaması bekleniyor.

Klein'ın New York'taki bir toplantıda CreditSuisse'in kıdemli bankacılarına CS First Boston (CSFB) için sermaye sağlama çabaları hakkında bilgi vermesi bekleniyor. Kaynaklardan biri, Klein'ın ayrıca Credit Suisse'in hangi faaliyetlerinin bu işe dahil edileceği ve danışmanlık şirketinin nihai halka arzı (IPO) ile ilgili planlar hakkında da ayrıntılı bilgi vermesinin beklendiğini söyledi.

Kaynaklardan üçü, şu anda değerlendirilmekte olan bir seçeneğin, danışmanlık ve anlaşma kredisi işlerini içerecek olan CSFB'nin İsviçre bankasının hisse senedi araştırma operasyonlarını da barındırması olduğunu söyledi. Kaynaklardan biri, bunun yatırım bankacılarına özellikle halka arzlar için müşterilere yapacakları sunumlarda yardımcı olacağını da sözlerine ekledi.

Deneyimli bir anlaşmacı olan Klein, kendi adını taşıyan yatırım bankacılığı butiğini Credit Suisse'in yatırım bankacılığı operasyonlarıyla birleştirerek CSFB'yi New York'tan yöneteceği bağımsız bir işletme haline getiriyor. Klein, bu ayın başlarında yaptığı açıklamada, şirketini 175 milyon dolara Credit Suisse'e satıyor.

CSFB'nin bölünmesi, Zürih merkezli bankanın bir dizi ağır zarar ve hayatta kalmasını tehdit eden skandalların ardından karlılığını yeniden sağlamak için yaptığı kapsamlı revizyonun bir parçası. Credit Suisse, bölünme sonrasında zenginlerin parasını yönetmeye odaklanacak.

Yeni planlanan CSFB hakkında, anlaşma yapmak ve işi finanse etmek için kredilendirmeye izin verecek sermayeyi kimin sağlayacağı da dahil olmak üzere birçok soru devam ediyor. Butik bir danışmanlık şirketinin kurulması aynı zamanda merkez bankalarının enflasyonla mücadelesinin piyasaları sarstığı bir dönemde şirket birleşmelerinin ve halka arzların yavaşladığı bir döneme denk geliyor.

Credit Suisse'in bir sözcüsü ve Klein'ın bir temsilcisi yorum yapmayı reddetti.Credit Suisse Ekim ayında birleşme danışmanlığı ve riskli kredilendirmenin CSFB'ye geçeceğini, bankanın hisse senetleri de dahil olmak üzere bazı menkul kıymet alım satım faaliyetlerini sürdürmeyi planladığını söyledi.

İsviçreli bankanın hisse senedi araştırma operasyonları da CSFB'ye geçerse, 2019'da derin bir yeniden yapılanma gerçekleştirdiğinde hisse senedi ticaretinden çıkan ancak hisse senedi araştırmasını koruyan Deutsche Bank AG'ye (NYSE: DB) benzer bir durum ortaya çıkacak.

Bazı kaynaklar, yatırım bankacılarının Klein'a işi başlatması için kimin para vereceğini bilmediklerini söyledi.

Kaynaklar, Klein'ın potansiyel yatırımcılara CSFB'nin finansman ihtiyacını karşılamaya yardımcı olacak 500 milyon dolarlık değiştirilebilir bir tahvil sunduğunu ve önemsiz dereceli şirketlerin kaldıraçlı satın alımları da dahil olmak üzere firmanın birleşme ve satın almalara yönelik kredilerini finanse etmeye yardımcı olacak sermaye sağlayıcıları aradığını söyledi.

Kaynaklardan biri, Apollo Global Management (NYSE:APO) Inc'in bu seçeneklerin her ikisini de araştırdığını söyledi. Özel sermaye şirketinin halihazırda Credit Suisse ile bir ortaklığı bulunuyor ve Credit Suisse'in başka bir birimi olan menkul kıymetleştirilmiş ürünler işinin bölünmesine yardımcı oluyor.

Ancak kaynak, Apollo ile CSFB üzerindeki görüşmelerin birkaç haftadır sürdüğünü ve yakın zamanda bir anlaşma olmayacağını da sözlerine ekledi.