Barclays Raporlarına Göre Küresel Hedge Fonlar Hisse Senetlerinde Düşüş Durumu
Barclays'in raporuna göre, küresel makro hedge fonları, önceki dönemdeki yükseliş beklentilerini terk ederek hisse senetlerinde düşüş beklentisiyle kısa pozisyonlar almaya başlıyor.
Yayınlanma: 1 Kasım 2023 06:35
Güncellenme: 7 Kasım 2024 18:03
Barclays Raporlarına Göre Küresel Hedge Fonlar Hisse Senetlerinde Ayı Duruşuna Geçiyor
Barclays'in raporuna göre, küresel makro hedge fonları, önceki dönemdeki yükseliş beklentilerini terk ederek hisse senetlerinde düşüş beklentisiyle kısa pozisyonlar almaya başlıyor.
Bu değişim, emtia trend danışmanlarının (CTA'lar) da hisse senetlerinde düşüş beklediklerine işaret eden kısa pozisyonlarını artırdığı bir döneme denk geliyor.
Kısa hisse senedi bahsi, portföy yöneticilerinin hisse senedi fiyatlarında düşüş beklentisi içinde olduklarını gösterir. Bu değişiklik, 10 yıllık Hazine tahvillerinin yüzde 5 civarına yükselmesiyle hisse senetlerinin daha düşük fiyatlanmasının beklendiği bir dönemde gerçekleşiyor.
S&P endeksi Temmuz sonundaki zirvesinden bu yana yaklaşık yüzde 9'luk bir düşüş yaşamıştır.
CTA'lar zaten hisse senetleri konusunda olumsuz bir duruş sergiliyorlar ve bu rapora göre kısa pozisyonlarını daha da artırıyorlar. Barclays'e göre, "CTA'lar küresel hisse senetlerinde önemli kısa pozisyonlar oluşturdular ve hala bunları genişletme kapasitesine sahipler."
Ayrıca, bu yatırımcıların ABD teknoloji hisselerinde açığa satış pozisyonları almaya başladığı belirtiliyor.
Analizlere göre, CTA'lar ABD Hazine tahvilleri, Japon devlet tahvilleri (JGB'ler) ve Alman Bund'ları gibi birçok varlıkta düşüş beklentisi içindeler. Ancak, petroldeki yükseliş beklentisini sürdürüyorlar.
Küresel makro hedge fonları ve CTA'lar arasındaki bu strateji değişikliği, piyasa koşullarının belirsiz olduğu bir dönemde gerçekleşiyor ve hisse senedi piyasalarında potansiyel bir düzeltme endişesini yansıtıyor.
Hisse senetleri ve diğer varlıkların açığa satılması, bu yatırımcıların riskten kaçınma eğilimini gösteriyor.
Bu strateji değişikliği, genel piyasa duyarlılığının daha temkinli hale geldiğini ve piyasa oynaklığının artabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak, küresel piyasa katılımcıları, hisse senetlerinde düşüş beklentisine ve kısa pozisyonlardaki artışa dikkatle yaklaşıyorlar.
