Teknik Analiz MACD Nedir ve Nasıl Yorumlanır?

MACD Nedir?

En sık kullanılan teknik analiz göstergelerinden biri olan MACD'nin açılımı Moving Average Convergence Divergence'dır Türkçede buna Hareketli Ortalamaların Buluşma Farkı denilebilir.  

MACD'nin kullanımına geçmeden önce bu göstergede yer alan kavramları tanıyalım:

Kısa ve uzun vadeli üstel ortalama: Hareketli ortalama türlerinden biri olan üstel ortalamadır. Kısa vade 12 gün ve uzun vade 26 gündür, ancak tüccar bu vadeleri değiştirebilir. Bu iki üssel hareketli ortalamada, kısa vade uzun vadeden, yani 12-26'dan çıkarılır. Kısa vadeli üstel ortalamanın uzun vadeli üstel ortalamadan çıkarılması tek bir grafik çizgisiyle sonuçlanır. Bu MACD çizgisi olarak izlenir. Sinyal: Kısa vadeli ve uzun vadeli üssel ortalama arasındaki farkın oluşturduğu MACD çizgisi dışında ayrı bir çizgi olan 9 günlük hareketli üssel ortalama da kullanılır. Üstel 9 günlük hareketli ortalamanın kullanılmasının nedeni MACD ile birlikte trend değişimini daha iyi takip edebilmektir. Histogram: Daha çok MACD ile sinyal arasındaki değişimi ve farkı gösteren bir sütun olarak kullanılan bir göstergedir. MACD ile sinyal arasındaki fark genişlerse yani iki çizgi birbirinden uzaklaşırsa Histogram sütunları yükselir, MACD ile sinyal çizgisi arasındaki fark azalır ve iki çizgi birbirine yaklaşırsa Histogram sütunları daralır. Histogram sütunlarının artması fiyatın aynı yönde hareket etmeye devam ettiğini gösterirken, Histogram sütunlarının azalması fiyatların birbirine yakınlaşıp sıkıştığını ve yön yani trend değişimine yaklaşıldığını gösterir.

Grafik üzerinde tanıdığımız kavramların değişimlerinin ne anlama geldiğine bakalım:

Kısa vadeli ve uzun vadeli üssel hareketli ortalamalar arasındaki farkın açılması fiyatlardaki değişimin yüksek olduğunu gösterir ve fark açıldıkça MACD göstergesi de oynaklık gösterir. Buna göre, eğer Kısa vadeli hareketli üssel ortalama (12), uzun vadeli üssel hareketli ortalamanın (26) üzerindeyse, MACD pozitif bölgededir, yani yükselmektedir. Son 12 günlük üssel hareketli ortalama, 26 günlük üssel hareketli ortalamadan yüksekse fiyat yukarıdadır, aksi takdirde fiyat aşağıdadır. Kısa vadeli hareketli üstel ortalama (12) uzun vadeli üstel hareketli ortalamanın (26) altındaysa MACD negatif bölgededir, yani düşmektedir. Kısa vadeli hareketli üstel ortalama (12) ve uzun vadeli üstel hareketli ortalama (26) eşitse, MACD sıfır (0) bölgesindedir, yani yataydır. Sıfır (0) bölgesinin üzerindeki hareketin devam etmesi yükseliş trendinin devam edeceği, sıfır (0) bölgesinin altındaki hareketin devam etmesi ise düşüş trendinin devam edeceği anlamına gelir. MACD göstergesinin RSI gibi aşırı alım veya aşırı satım bölgeleri yoktur, bu nedenle aşırı alım veya aşırı satım fiyatını doğrulamak için, sinyal ve MACD'nin yakınsamaya başladığı ve kesişmelerinin yön değişikliği olasılığını güçlendirdiği anı izleyin. Sinyal çizgisi ile MACD arasında dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta ise, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin üzerinde olması yükseliş trendinin devam edeceği, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altında olması ise düşüş trendinin devam edeceği anlamına gelirken, yatay ve çok yakın alan ise yakında yukarı ya da aşağı yönde bir değişiklik yaşanacağı konusunda uyarıda bulunur. EURUSD grafiğinde MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında ancak MACD çizgisi bir tersine dönüşe hazırlanıyor gibi görünüyor, sinyal ile MACD arasındaki kesişme ile yön değiştirme hareketi başlayacak. Grafiğe eklenen 14 günlük RSI aşırı satım bölgesinden yükseliş sinyali veriyor. Ancak iki göstergeyi birlikte kullandığımızda kısa vadede MACD hala düşüş bölgesindeyken RSI tarafındaki sinyal daha belirgin. Bu sebeple sinyal ile kesiştiği noktayı takip etmek çok daha sağlıklı olacaktır. *Fiyatlardaki değişimi daha sağlıklı takip edebilmek için RSI ve Hareketli Ortalama ya da trend çizgisini MACD göstergesi ile birlikte kullanmanızı tavsiye ederiz.   Kaynak: investing.com