Citi, Zoom Video Hisselerinde "Satış" Notunu Koruyor

Citi analistleri, 2024 yılında gelir artışı olmayacağı endişesiyle Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) için Satış notunu yineledi.

Hisse başına 67 $ fiyat hedefi, dünkü kapanış fiyatına göre yaklaşık %7,5'lik bir aşağı yönlü risk anlamına geliyor. Online iletişim şirketinin kazançlarını 27 Şubat'ta piyasa kapanışından sonra açıklaması bekleniyor.

Bir müşteri notunda, "Son yeniden yapılandırma haberleri sonrası marjlarla ilgili olumlu manşetlere rağmen ZM'de satıcı olmaya devam ediyoruz" denildi.

Bu ayın başlarında Zoom, yaklaşık 1.300 çalışanını ya da işgücünün yaklaşık %15'ini işten çıkaracağını duyurdu. Ayrıca CEO Eric Yuan ve diğer üst düzey yöneticiler de maaş kesintisine gidecek. Yine de analistler ileriye dönük tahminler ve büyüme beklentileri konusunda endişeli olmaya devam ediyor.

"Öncelikli endişemiz, yapısal olarak yüksek müşteri kaybı oranlarına (yıllık ~%40) sahip olan ve işletmeyi doğası gereği yeni KOBİ müşteri kazanımına bağımlı kılan Çevrimiçi segmenttir ki bu da 4Ç'de yazılım şirketleri için bir zorluk olmuştur. Kurumsal tarafta nispeten daha iyimser olsak da, Teams'in artan rekabetinin ve artan anlaşma incelemelerinin büyümeyi yavaşlattığını görüyoruz."

Bu doğrultuda, sokağın altındaki tahminleri daha da düşürdüler.

Analistler, "ZM'nin, daha kârlı olan Online/SMB iş kolunun ileriye dönük/makro/rekabetçi rüzgarlar nedeniyle gerilemeye devam etmesi nedeniyle pozitif yıllık gelir büyümesini sürdürmekte zorlanabileceğine inanıyoruz" dedi.

Zoom hisseleri dün 72,47 dolardan kapandı.