Daha İyi Bir Hisse Satın Alımı: Netflix mi Amazon mu ?

[embed]https://youtu.be/7z_bzpAP44o[/embed] Daha İyi Bir Hisse Satın Alımı: Netflix mi Amazon mu ? Bu iki teknoloji kuruluşu da, hissedarlarına kazandırma alışkanlığı olan bir geçmişe sahip Amazon (NASDAQ: AMZN) ve Netflix (NASDAQ: NFLX) yıllardır muazzam hisse senedi kazançları sağladı. 2020 senesi de bir istisna değildi. Çevrimiçi perakende devi (Amazon) bugüne kadar yüzde 76 arttı ve medya hizmetleri sağlayıcısı (Netflix) yüzde 52 arttı. Karşılaştırma için, S&P 500'ün 4 Kasım'a kadar toplam getirisi (temettüler dahil)% 8,2 idi. Bu büyüme oranlarının ne kadar sıradışı olduğunu karşılaştırabilmeniz için; S&P 500'ün 4 Kasım'a kadar toplam getirisi (temettüler dahil) yüzde 8,2 idi. Teknoloji şirketlerinin kazanımlarını COVID-19 salgınının etkisine bağlamak sığ bir bakış açısı olurdu. İnsanlara, sarsılmış bir dünyada evlerine sığınmışlarken değerli hizmetler sunuyorlardı. Ancak bu açıklama onları anlatmaya yetmiyor. Her iki şirket de, sektörlerini insanların hayatları kesintiye uğramadan çok daha önce altüst etmişlerdi. Kurucu liderlerinin rehberliğinde, yıllarca süren inovasyonun sonucu olarak zaten iyi bir konumdaydılar. Eğer an itibariyle bu hisse senetlerinden sadece birine yatırım yapabilseydiniz, hangisi daha iyi bir seçenek olurdu?

Liderlik Vasfı

CEO'lar için bir şöhretler salonu olsaydı, Amazon'dan Jeff Bezos ve Netflix'ten Reed Hastings'inde bu salonda isimleri kesinlikle olurdu. Amazon, "Dünyanın en büyük kitapçısı" ndan neredeyse her şeyi satan online bir perakende mağazasına evrildi. Ve şirketin en karlı bölümü artık e-ticaret değil Web hizmetleri. Şirketin büyümesi beklenmedik şekilde şaşırtıcıydı. 1999'da Amazon'un toplam satışları 1,64 milyar dolardı. 2019'a kadar yıllık satışların toplamı 280.5 milyar dolardı - bu yıllık yüzde 29 bileşik büyüme oranı demektir. Hastings, Netflix'i 2006'nın sonunda 6,3 milyon aboneye sahip olan bir DVD-posta yolu ile DVD kiralama hizmet operasyonunu riskli bir şekilde revize ederek video akışı sağlama işine itti. Bu, miras kalan operasyonu lağmetmesi aynı zamanda işine de yaradı. Bugün, Netflix 200 milyon aboneye yaklaşıyor. Netflix 2002'de halka açıldığında 1,34 milyar dolar olan yıllık geliri 2019'da 20,1 milyar dolara çıktı - yıllık bileşik büyüme oranı yüzde 17. Bezos ve Hastings'in çıkarları, hisse sahipliği yoluyla hissedarlarının çıkarlarıyla uyumludur. Bezos son zamanlarda kendi payından satış yapsa da, hala yaklaşık 173 milyar dolar değerinde Amazon hissesine sahip. Hastings ise 2,5 milyar dolar değerinde Netflix hissesine sahip. Kazanan: Berabere

Güncel Performansları

Her iki şirket de yakın zamanda güçlü üçüncü çeyrek kazanç raporları yayınladı. İşte bazı temel ölçümlerde nasıl davrandıkları: Üçüncü Çeyrek                                                         Amazon                                            Netflix

Gelir:                                                                         96.1 Milyar dolar                               6.4 Milyar dolar Gelir değişimi: (Yıldan yıla)                                     Yüzde 37                                           Yüzde 22.7 Faaliyet gelirleri:                                                       6.2 Milyar dolar                                 1.3 Milyar dolar Faaliyet geliri değişikliği: (Yıldan yıla)                    Yüzde 96                                           Yüzde 34 Serbest nakit akışı (Son 12 Ay)                                29.5 Milyar Dolar                               536 Milyon dolar

Burada izlenecek en önemli ölçülerden biri serbest nakit akışıdır. Netflix'in nakit akışı yıllardır negatif ve büyümesini desteklemek için kredi ( 15,5 milyar dolar) kullandı. Bu şuan için büyük bir sorun değil, ancak uzun vadede sürdürülebilir de değil. Bu nedenle, şirketin bu yıl üst üste üç çeyrek boyunca nakit akışını pozitifleştirdiğini görmek iyi bir işaretti. Yönetim, rakamların 2021'de negatif bölgeye döneceğini bekliyor, ancak önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışına pozitif olarak geri dönme planları olduğunu da söylüyorlar. Amazon, alışkanlıklarından yola çıkarak yaptığı işi büyütmek için yatırım yapıyor ve devasa miktarlarda serbest nakit akışı üretiyor. Amazon bu yıl mülk, fabrika ve ekipman giderleri için 25,3 milyar dolar harcadı ve teslimat operasyonlarına (ambarlar ve ulaşım) büyük yatırım yaptı. Bu yatırımlar, müşterilerini memnun etmesine ve üzerindeki rekabet baskısını sürdürmesine yardımcı oluyor. Avantaj: Amazon

Nasıl para kazanıyorlar ?

Online satışlar Amazon'un gelirinin çoğunu oluştururken, bulut bilişim işi Amazon Web Services; 2020'nin ilk dokuz ayında şirketin toplam işletme karının yüzde 62'sini üretti. Ek olarak, çevrimiçi reklamcılık hizmetleri de hızla büyüyor. Reklam geliri, şirketin bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 45 artarak yılın ilk dokuz ayında 13,5 milyar $ 'a yükselerek şirketin satışlarındaki birincil kaynaklarından oldu. Netflix parasını aboneliklerden kazanıyor, yeni aboneler ekleyerek ya da abonelik fiyatlarını artırarak gelirlerini artırabilmektedir. 2020'de her ikisi de yapıldı. İlk üç çeyrekte abone sayısı 28,1 milyon artarak 2019'un tüm yılını geride bıraktı. Ekim ayının sonlarında Netflix, standart aboneliğinin fiyatını ayda 1 dolar artırarak 13,99 dolara çıkardığını ve aylık premium abonelik fiyatının 2 dolar artarak 17,99 olduğunu duyurdu. Bu hamleler elbette geliri artıracaktır, ancak artan rekabet döneminde yeni abone kazanımının yavaşlamasına yol açabilir. Disney'in Disney +, Apple'ın Apple TV +, AT & T'nin HBO Max ve Comcast's Peacock dahil olmak üzere geçen sonbahardan bu yana birçok yeni medya hizmetleri sağlayıcısı artık pazarda. Avantaj: Amazon Daha iyisini şimdi satın al ! Netflix ve Amazon bu yılın büyük kazananları oldu ve bu şekilde fiyatlandırıldılar. Amazon'un ileriye dönük F / K ( Fiyat-Kazanç oranı) oranı 55, Netflix'inki ise 56'dır. Bu şirketlerin her zaman prim değerlemesi vardı, ancak hisse satın alıp uzun vadeli elinde tutan yatırımcıları da her zaman ödüllendirdiler. Netflix, 195 milyon abonesi ve müşteri sadakatini destekleyen geniş bir içerik arşiviyle, video akış sektöründe rekabet avantajına sahiptir. En son fiyat artışı Ekim 2017'de olan Netflix'in, en son yapılan zamlar o süreden beri yaptığı üçüncü fiyat artışı oldu. Ancak şirket yeni abone eklemeye devam etti. 2018'de 28,6 milyon, 2019'da 27,8 milyon ve bu yıl da 34 milyon . Fiyatlandırma gücü budur! Bununla birlikte, Amazon'un iki uzun vadede avantaja sahip olduğunu düşünüyoruz: Bezos ve şirketin, gelecekteki büyümeyi sağlamak için kullanacaklarını kanıtladıkları daha çeşitli bir gelir akışları ve önemli miktarda serbest nakit akışı bulunmaktadır. Şu anda Amazon'un daha iyi bir satın alma olduğuna inanıyoruz. Daha İyi Bir Hisse Satın Alımı: Netflix mi Amazon mu ? Bununla da ilgilenebilirsiniz:

iPhone 12 incelemesi: Hangisini Satın Almalıyım?