Piyasalarda Bu Hafta Takip Edilecek En Önemli 5 Gelişme

Önümüzdeki haftanın en önemli olayları, büyük teknoloji şirketleri kazanç raporları, temmuz ayı için ABD istihdam raporu, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) son faiz kararı, Euro Bölgesi ve Çin'den gelecek ekonomik verileri olacak.

Yeni haftaya başlarken bilmeniz gerekenler:

1. ABD Tarım dışı istihdam raporu

4 ağustos cuma günü açıklanacak olan ABD istihdam raporunda, Temmuz ayı için 184.000 istihdam ve işsizlik oranının tarihi düşük seviye olan %3,6 olarak çıkması bekleniyor. Ortalama saatlik kazançlar da düşüş olma ihtimali olabilir. İş gücü piyasasının dayanıklılığı, yavaşlayan enflasyon ve güçlü büyümeye doğru ilerlediği görüşü pozitif görünüşte kilit bir faktörler oldu.

Fed Başkanı Jerome Powell'ın, merkez bankası yetkililerinin artık ABD'de resesyon öngörmediğini ve enflasyonun yüksek düzeyde iş kaybı olmadan %2 hedefine dönme şansının olduğunu söylemesi, yatırımcı güvenini artırdı.

Fed, geçtiğimiz çarşamba faiz oranını 25 baz puan daha artırarak, faizleri 2007'den bu yana en yüksek seviyeye çıkardı ve gelecek ekonomik verileri takip edeceğini söyleyerek yeni bir faiz artırımına da göz kırptı.

Ekonominin aşırı hızlı büyüdüğüne dair işaretler, Fed'in enflasyonu kontrol altına almak için faizleri artırmaya devam etmesi gerektiğine dair endişeleri, tam tersi bir senaryoda, istihdamda keskin bir düşüşse resesyon korkularını yeniden alevlendirebilir.

2. Dev Şirketlerin Açıklayacağı Kazanç raporları

3 ağusto perşembe Apple ve Amazon ile başlayacak kazanç sezonu, hız kesmeden devam ediyor. Bazı yatırımcılar; teknoloji hisselerinde kısmen de olsa yapay zeka alanındaki gelişmelere dayalı rallinin duraklayabileceği konusunda temkinli. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100, yılbaşından bugüne kadar yaklaşık %44 yükseliş gösterirken, bilgi teknolojileri sektörü S&P 500 yaklaşık %46 değer kazandı.

Meta Platforms (NASDAQ:META)'un iyimser tahminleri ve Google'ın ana şirketi Alphabet’in geçen hafta açıkladığı sonuçlar, bu dev şirketlerin neden yüksek değerlemelere sahip olduğunu bir kez daha haklı çıkardı.

Reuters verilerine göre Cuma günü itibarıyla S&P 500'de listelenen firmaların %78,7'sinin açıkladığı çeyrek kazançları analist beklentilerini aştı.

3. İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklıyor

İngiltere Merkez Bankası (BoE) perşembe günü faiz kararı konusunda son toplantısını gerçekleştirecek. Piyasalar, haziran ayındaki 50 baz puanlık artışın ardından 25 baz puanlık faiz artışına geri dönülüp dönülmeyeceği konusunda ikiye bölünmüş durumda. Enflasyon ise şubat ayından bu yana hızlanmadı, yaygın fiyat baskılarının da azalmaya başladığına dair işaretler var. Haziran ayında çıkan %7,9'luk enflasyon, büyük ekonomiler arasında en yüksek seviyede ve BoE'nin %2'lik hedefinin çok üzerinde. Bu nedenle piyasalar 50 baz puanlık bir artış olasılığını göz ardı etmemelidir.

BoE, Aralık 2021'den bu yana arka arkaya 13 faiz artışı yapmasına rağmen enflasyon beklenenden daha yüksek seyretmeye devam ediyor ve bu da resesyon ihtimalini artırıyor.

4. Avrupa Bölgesi Verileri

Avrupa Merkez Bankasının (ECB) temmuz ayı enflasyon ve ikinci çeyrek GSYİH ön tahminlerini 7 ağustos pazartesi günü açıklayacak. GSYİH verileri ikinci çeyrekte büyümeye geri dönüldüğünü göstermesi ve enflasyonun ise sadece hafif bir şekilde düşmüş olması bekleniyor. Euro Bölgesi’nde enflasyon, geçtiğimiz ekim ayında zirve yapmıştı ve bu zamandan beri neredeyse yarı yarıya azaldı. Mevcut enflasyon %5,5 ile hâlâ ECB'nin %2'lik hedefinin oldukça üzerinde. ECB Perşembe günü, faizleri artırarak tarihi bir zirveye çıkarmıştı. Yaklaşan eylül toplantısında başka bir faiz artışına kesin gözüyle bakılmaması gerektiği anlamını çıkarabiliriz.

AMB Başkanı Christine Lagarde, ''Avrupa Merkez Bankası enflasyonla mücadelede çok kararlı, ancak faiz konusunda bundan sonra ne olacağı belli değil.'' diye bir açıklama yaptı.

5. Çin PMI verileri

7 ağuston pazartesi Çin'den gelecek PMI verileri, Temmuz ayında imalat faaliyetlerinde üst üste dördüncü ayda da daralmaya işaret ediyor ve salgın sonrası ekonomik toparlanmayı desteklemek için teşvik tedbirlerine ihtiyaç duyulacağını bize gösteriyor. Pazartesi günü Çin'de bulunan büyük ve devlete ait firmaların resmi imalat PMI ve hizmet sektör anket verileri açıklanacak. Küçük ve orta ölçekli işletmelere odaklanan Caixin imalat PMI ise 8 ağustos Salı günü paylaşılacak. Perşembe günü açıklanan veriler, sanayi sektöründeki kazançlarda görülen çift haneli düşüş hızının altıncı aya taşındığını gösterdi.

Çin ekonomisi, yurt içi ve yurt dışında talebin zayıflaması nedeniyle ikinci çeyrekte büyüme hızında yavaşladı ancak çoğu analist, politika yapıcıların borç risklerine ilişkin artan korkular nedeniyle agresif bir teşvik paketi sunulması ihtimalinin çok düşük olduğunu söylüyor.